Пишут, что в их среде назревает сложности.
“В ближайшие два-три десятилетия по наследству перейдет около $83 трлн частного капитала, оценивает UBS. При этом главной причиной конфликтов вокруг передачи состояния респонденты называют не юридические тонкости, а нарушения коммуникации и избегание сложных тем — 33%. Оформить собственность и распределить доли можно, но нельзя юридически передать психологическую зрелость, пишет в колонке для Forbes клинический и семейный психолог Ольга Савкин.”
у деда столько нет 
особенно ценно мнение психолога Ольги
С учётом того, что “легенда” отправил дочь в банк за кредитом и не помог, судьба наследственного капитала предопределена, он не попадёт в “неумелые” руки, бггг.
Какая печаль.
Правильно сделал что в банк отправил за кредитом.
«Проси долю у Барклая де Толлю…»
И если говорить о любви, о настоящей, всепобеждающей любви отца к дочери, то нужно вспоминать не объятия и подарки, а этот чистый, как ключевая вода, ручеёк, текущий от мечты об уюте дома прямиком в безграничные воды залогов и ссуд, когда маленькая Сьюзи стояла перед ним, а он, укутанный в плащ своей финансовой безупречности, отправлял ее в коммерческий банк за углом, полагая, вероятно, что лучшая форма нежности - это одобренный кредит под рыночный процент, и что именно там, у окошка выдачи наличных, среди чужих равнодушных людей, она и постигнет истинную глубину его отеческой заботы, о которой потом снимут красивое кино для тех, кто так ничего и не понял.
простите…
Акулы капитализма, что сказать 
Что с этой цены? Если экспортировать невозможно в полном объёме. Цена высокая не по причине роста экономики и растущего спроса в связи с этим , а из-за искусственных препон для экспорта и мировой логистики.
Главное, что озвученая мысль ни в коем разе прогнозом не является. С таким же успехом можно считать прогнозом, что я не исключаю того, что земля рано или поздно налетит на небесную ось. Не исключаю возможность, это не прогноз, это констатация того, что такой вариант теоретически может случиться и не более. Вот утверждение, что земля никогда не налетит на небесную ось уже хоть немного можно прогнозом считать )
Высокая цена на нефть - это плохо. Она перестанет быть массовым энергетическим продуктом, нужным всем, а станет нишевым продуктом нефтехимии пластмасс и полимеров. Электроэнергия будет основой транспорта, а не нефть, как сейчас.
Не, от балды это не прогноз, так не работает. События недостоверные (определенность которых вычислить невозможно) и достоверные (определенность которых вычисляема достаточно точно) объединяются. Например, не известно, что ты завтра будешь есть на обед, но известно, что через миллиард лет тут никто ничего есть не будет, потому, что температура Солнца повысится и испепелит внутренние планеты. Или более земной пример: не счесть капель воды в реке Волга, но ее мощность и водосброс вычислить можно.
Вася армагедон!
МИРОВОЙ КРАХ, НА ЭТОТ РАЗ ТОЧНО?
Кажется, мы снова наблюдаем конец мировой финансовой системы. По крайней мере, если верить всем финансовым инфлюенсерам, в том числе мне.
Доходности государственных облигаций развитых стран растут. Нефть дорожает. Инфляционные ожидания возвращаются. Государствам становится дороже занимать. Всё, расходимся. Финансовый апокалипсис уже в терминале.
Но давайте вспомним, что происходило в прошлый раз.
2022 ГОД: ОБЛИГАЦИИ УЖЕ ПЫТАЛИСЬ УБИТЬ ФИНАНСОВУЮ СИСТЕМУ
Доходность 30-летних американских Treasuries поднялась примерно с 1,7% до 4,5%. Для длинных облигаций это был колоссальный шок. А затем в марте 2023 года рухнул Silicon Valley Bank. Банк держал крупный портфель долгосрочных бумаг, которые потеряли стоимость на фоне роста ставок. Когда вкладчики начали забирать деньги, нереализованные убытки превратились в проблему ликвидности. ФРС запустила Bank Term Funding Program - программу кредитования банков под залог государственных и некоторых других ценных бумаг по номинальной стоимости.Но важная поправка: SVB обанкротился не в 2022-м, а в 2023 году. И программа BTFP была реакцией на банковский кризис, а не заранее подготовленным спасением от падения облигаций.
А ВЕЛИКОБРИТАНИЯ УЖЕ ПОКАЗАЛА, КАК МОЖЕТ СЛОМАТЬСЯ СОВСЕМ ДРУГАЯ ЧАСТЬ СИСТЕМЫ.
Осенью 2022 года доходности длинных британских гособлигаций резко взлетели после бюджетного плана правительства Лиз Трасс.Проблема оказалась не просто в падении цен облигаций. Пенсионные стратегии LDI использовали заёмные средства и производные инструменты. Падение стоимости залога вызвало маржин-коллы, а фонды были вынуждены срочно продавать активы.
Продажи давили на цены, доходности росли ещё сильнее, а новые маржин-коллы заставляли продавать ещё больше. Банк Англии вмешался и временно начал покупать длинные гособлигации, чтобы остановить спираль принудительных продаж.
Вот это уже был системный риск, потому что плечо превратило рыночные убытки в необходимость срочно искать наличные.
А ЧТО ПРОИСХОДИТ СЕЙЧАС?
На этой неделе доходность 30-летних британских гособлигаций поднималась выше 6% - максимума с 1998 года. Доходность десятилетних бумаг достигала 5,53%, самого высокого уровня с 2007 года.В США доходность 30-летних Treasuries тоже поднималась выше 5,7%, а на аукционе 8 октября Минфин разместил 30-летние бумаги под 5,618%. При этом спрос на аукционе оказался достаточно сильным: коэффициент bid-to-cover составил 2,54, а иностранные и другие косвенные покупатели приобрели 72,3% предложения.
Почему растут доходности?
Во-первых, нефть. Brent выше $105 за баррель. Дорогая энергия — это риск нового инфляционного давления и более высоких ставок на более долгий срок.Во-вторых, государственные заимствования. Инвесторы хотят компенсацию за инфляционные риски, огромный объём долга и неопределённость будущей бюджетной политики.
В-третьих, рынок пересматривает цену длинных денег. Если капитал можно разместить под высокую доходность в гособлигациях, рискованные активы должны предложить достаточно привлекательную премию, S&P это до сих пор игнорирует
НО вот где все забыли про математику:
Рост доходности на 50 базисных пунктов не означает одинаковый убыток для всех держателей облигаций. Приблизительная оценка изменения цены длинной бумаги выглядит так: Изменение цены равно дюрация × изменение доходности.Если модифицированная дюрация облигации составляет 15 лет, рост доходности на 0,5 процентного пункта означает падение её цены примерно на 7,5% - ещё до учёта выпуклости и прочих факторов.
Это ощутимый убыток, но не автоматическое банкротство. Если бумага куплена без плеча, а инвестору не нужно срочно продавать её, снижение цены само по себе не заставляет его фиксировать убыток. Если же на эту позицию набрано плечо, бумага заложена под кредит или инвестору срочно нужна ликвидность - ситуация совершенно другая.
Поэтому вопрос в том, кто сидит на этих бумагах, сколько у него плеча, какой запас залога и сможет ли он пережить следующий рывок ставок.
После кризисов 2022–2023 годов банки, регуляторы и управляющие получили болезненные уроки. Это не означает, что риски исчезли. Пенсионные фонды, страховщики, хедж-фонды и другие небанковские участники рынка по-прежнему могут усиливать рыночные колебания. Но нужен механизм, который превращает падение цен в цепочку вынужденных продаж, дефолтов и проблем с финансированием.ИТОГ
Сейчас мы видим серьёзное давление на длинные облигации и повышение стоимости заимствований. Это плохая новость для бюджетов, компаний с долгами, недвижимости и активов, оценка которых зависит от низкой ставки дисконтирования.
Но пока само движение доходностей не доказывает, что где-то уже готовится следующий SVB или Lehman Brothers.Кризис может начаться там, где рынок меньше всего его ждёт. Однако утверждать, что он обязательно произойдёт из-за очередных 50–70 базисных пунктов, — это не анализ, а гадание. Поэтому проще работать по ситуации и искать возможность, когда все факты уже перед столом, но мы люди любим делать все от обратного, ведь “несколько раз мы попадали в точку”
Не каждый рост доходностей заканчивается крахом. Но каждый новый скачок ставок проверяет, кто в финансовой системе забыл, что такое риск.
@CrashSoon
Ликвидная часть ФНБ сократилась до $45 млрд — это весь реальный резерв, доступный без распродажи замороженных активов.
За сентябрь фонд потерял 210 млрд руб. и опустился до 12,985 трлн руб. ($153,8 млрд, 5,5% ВВП). Живыми деньгами из них остается лишь 3,8 трлн руб.: 184,4 млрд юаней и 131,7 тонны золота на счетах ЦБ. Доходность этих размещений за 9,5 месяцев — 6,7 млрд руб. (78,8 млн долл.), около 0,17% годовых в долларовом выражении. Хранение обходится дороже, чем приносит.
Проблема в структуре фонда. $45 млрд ликвидности при бюджетном дефиците дают запас на месяцы, не на годы. Юань и золото конвертируются с трудом в условиях санкционного периметра. Поэтому номинальные $153 млрд и оперативные $45 млрд — принципиально разные числа. Минфин тратит резерв быстрее, чем тот зарабатывает.
@nebrexnya
неполживые? вижу, да.
Данные открытые, как и по российским долгосрочным ОФЗ, но куда как интереснее закат западной экономики))
Кому интересны ничтожные 2%? Если поплохеет 98%, то 2% просто не существует
м.б живущим в ней…но не уверен)
